Investimentos Junho 2024
Estamos a meio do ano de 2024 e é uma boa altura para ver como andam os meus investimentos.
Rentabilidades
Desde o inicio do ano o S&P500 já atingiu 15.22% de valorização e o meu portfolio 15.43%. Já na escala de 1 ano para cá o S&P500 está nos 24.71% e o meu portfólio está com 15.15%. O S&P500 leva vantagem mas vamos ver como corre no futuro. Mais abaixo deixo o gráfico de rentabilidade do meu portfólio e a constituição da minha carteira de investimentos.
Eu gosto de fazer esta comparação para ter uma noção se devo continuar a estudar as empresas onde invisto, e acompanhar as contas, ou simplesmente me devo ficar pela compra do ETF S&P500.
Novas Empresas
De janeiro a finais de março, mais ou menos, o setor da saúde sofreu um pouco e então aproveitei para entrar em Elevance e mais tarde em United Health. Eram empresas que já andava a estudar á algum tempo, são líderes no setor da saúde, principalmente em seguros de saúde.
A Elevance, é uma das maiores seguradoras de saúde dos EUA, oferecendo planos individuais, familiares, Medicare e Medicaid. Sua vantagem competitiva está na forte presença regional e na adaptação de produtos às necessidades locais, além do investimento em tecnologias digitais.
A UnitedHealth é uma das maiores e mais diversificadas empresas de saúde do mundo. Dividida em duas divisões principais, a Optum, que fornece serviços e informações tecnológicas ligadas a produtos de saúde, e a UnitedHealthcare, que oferece planos de seguro de saúde.
Mais tarde, em maio, aproveitei uma queda de cerca de 20%, para entrar na Salesforce. É uma empresa líder de mercado, no desenvolvimento de Software, que apoia empresas a lidar com os seus clientes, ou seja, o famoso CRM, “customer relationship management” que por acaso é o símbolo da empresa em Bolsa. A empresa tem inovado constantemente e mantido uma posição forte no mercado o que tem trazido um crescimento significativo em receita e fluxo de caixa livre, refletindo a alta demanda por soluções nesta área.
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Reforço de posições
Em março, aproveitei a queda acentuada da Apple para reforçar a minha posição na empresa. Fico assim com 75% da posição, e tenho ainda espaço para reforçar em futuras quedas. No entanto, tenho plena noção que esta empresa é sempre difícil de reforçar, pelo menos no valor intrínseco (preço justo a pagar por cada ação). Os produtos são bons, os clientes dificilmente mudam e a empresa faz ainda um buyback (recompra) forte de ações praticamente todos os anos.
Conclusões
Cada vez mais tenho-me apercebido, que a exposição que tenho a empresas do setor Imobiliário (REIT – Real Estate Investment Trust – Fundos Imobiliários Negociados em Bolsa) juntamente com as empresas Chinesas, (Alibaba, Tencent, JD, Ping An e Bank of China) está a retirar alguma rentabilidade ao portfolio como um todo, ou seja, esperava mais rentabilidade. Mas não estou triste, pois sei que é algo que vou ter de afinar com mais tempo.
Já tenho algumas empresas Americanas na lista de observação, que podem entrar no Portfólio caso o preço da ação desça. E caso isso aconteça, irei com certeza desfazer-me de pelo menos de 2 dos 4 REITs que tenho, e pretendo apenas manter 1. Visa, TermoFisher, Louis Vuitton, Intuitive Surgical ou Mastercard, são então as empresas líderes no sistema financeiro/pagamentos, saúde e luxo, que irei continuar á espera que o preço da sua ação desça até níveis confortáveis para investir.
As maiores posições no Portfólio e com maior rentabilidade continuam a ser Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft e Adobe. Por outro lado as posições com mais desvalorização são, Medical Properties Trust, JD, Alibaba, Ping An, Estee Lauder.
Pensa Sempre Por Ti
Não sou um investidor profissional e por isso não deverás assumir a minha partilha de informação como se fossem conselhos de um consultor financeiro ou recomendações de investimento.
Partilho a minha experiência, os meus erros e os meus investimentos apenas com um intuito pedagógico e não como profissional na área dos investimentos financeiros.
Faz a tua própria pesquisa e investigação para que possas fundamentar as decisões que vais tomar.
